英国人来了 4万亿资管巨头来中国!设公募基金公司

近20万亿公募基金市场蛋糕吸引外资机构前来竞逐,农历新年过后的首个交易日,又有外资资管机构递交国内公募基金牌照申请。

证监会网站显示,2月18日,施罗德投资管理有限公司递交了《公募基金管理公司设立资格审批》,该项申请材料已于同日接收。

早在去年8月,全球最大资管机构——贝莱德就已拿下国内首张外资全资控股公募牌照,随后,路博迈、富达、范达、联博等外资资管巨头也相继递交公募基金资格申请,而在早前参股的合资基金公司中,大摩华鑫基金、上投摩根基金距离成为外资全资控股基金公司仅差“临门一脚”。

施罗德投资申请设立公募基金公司

进军国内公募基金市场的外资资管巨头再添新军。

2月18日,施罗德投资管理有限公司正式向证监会递交公募基金管理公司设立资格申请。

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据官网介绍,施罗德集团成立于1804年,是一家总部位于英国的资产管理机构,公司于1959年在伦敦证券交易所上市。截至2020年6月30日,施罗德集团在在全球范围内为机构客户,零售客户以及高净值客户提供资产管理和行政管理的资产总值达6496亿美元(折合人民币约4.20万亿),投资领域包括,股票、债券、多元资产、另类资产以及房地产等。

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施罗德投资进入中国市场已经超过27年时间,1994年,施罗德投资在上海成立第一个中国内地的代表处,是首批进入中国内地的外资资产管理公司之一;2005年,施罗德与交通银行联合成立交银施罗德基金管理有限公司。2007年,施罗德通过外资银行的QDII配额为客户提供海外投资机会。2015年,施罗德正式进驻上海自贸区,成立全资子公司,并于2017年升级为外商独资投资管理公司(IM WFOE)—施罗德投资管理(上海)有限公司。

也是在2017年,施罗德投资在“内地与香港基金互认安排”下推出以亚洲为主的多元化资产收益基金,同年12月,施罗德投资管理(上海)有限公司完成私募证券投资基金管理人备案,2020年2月,施罗德艾德维克股权投资基金管理(上海)有限公司获得私募基金管理人牌照。

基金业协会数据显示,截止2月18日,施罗德投资管理(上海)有限公司管理规模在0-5亿元之间,备案了包括施罗德中国智汇一号私募基金、施罗德中国股票优选一号私募基金在内6只私募产品。

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“在金融市场加快开放的大背景下,我们把握良机不断拓展中国业务。在此过程中,考验最多的是我们对于市场的洞察能力,以及对海外平台和本土资源的整合能力。”施罗德投资管理(上海)有限公司总经理张兰认为,“由于国内外市场环境与投资者理念的差异,外资金融机构如何更快适应本土市场、贴近国内投资者一直受到很大关注。过去的20多年中,我们提前布局中国内地市场,通过与不同渠道的合作以更好了解国内投资者的行为模式、制定本土化营销策略,并致力于将国内的投资策略、理念、流程及系统与海外经验相融合。除此之外,我们也已经率先招募本土人才,组建了一支具备丰富本土经验的人才团队。为进一步实施人才本土化战略,发掘国内优秀资管人才,我们还于2019年开启了毕业生校园招聘计划。相信这些积极的举措将为未来施罗德投资在中国内地市场的‘开疆扩土’打下坚实的基础。”

张兰表示,中国在施罗德的全球战略中可谓是重中之重。施罗德投资致力于将更多优秀的策略引入中国内地,为日益成熟的内地投资者提供量身定制的投资方案和长期稳定的回报。

看好中国市场发展已成为共识

“无论是固定收益还是权益市场,全球发展势头最好的两个市场就是中国和美国,这一点大家已经形成共识。就以固定收益投资为例,随着全球多个国家实施宽松货币政策,很多国家的债券利率随之走低,部分国家的主权债券甚至会有违约的风险,外资机构管理的新兴市场债券基金现在都要增配中国债券,这也是外资机构看好中国资管市场,希望在国内布局的重要原因。”上海一位外资资管机构人士表示,而从中国的角度而言,加大对外开放力度,资管领域也是其中重要一环,建立国际金融中心少不了海外资管机构的参与。

为了备战公募基金业务,海外资管机构也持续在国内招募成熟的人才。“无论是履新贝莱德的汤晓东、张弛,还是担任路博迈投资管理(上海)有限公司CEO的刘颂,外资资管机构聘请的负责国内业务的高管基本上都是在国内大型基金公司或是合资基金公司历练多年的一把手,投研岗位也吸纳了很多本土投资人才加盟。” 上述上海外资资管机构人士分析。

除了扩充人才队伍,备战公募业务的外资资管机构也在梳理拟开展公募业务的各个条线。

“海外公募基金的资金来源50%以上都是养老金,我们不仅是美联储养老金的投资顾问,也是日本养老金的投资顾问,因此,养老目标基金等养老第三支柱建设无疑是海外资管机构进军国内市场关注的一块重要业务,此外,我们在海外市场95%的资产都使用了ESG投资理念,我们也希望在ESG基金上做出自己的特色。”另一位外资资管人士透露。

“现在也正在与各家代销渠道提前沟通未来存量私募产品转成专户产品的事宜,根据监管规定,一旦核准设立公募基金管理公司,此前的私募产品都需要转为基金公司专户产品运作。不过,早前在发行私募产品时,已经告知渠道方,未来考虑设立公募基金管理公司,因此,代销渠道对私募产品转型早有预期,目前大家正在提前准备相关合同的对接工作。”上述外资资管人士称。

更多外商独资公募基金公司有望“诞生”

越来越多的外商独资公募基金管理公司正渐行渐近。

2月6日,华鑫股份公告,为优化公司资产结构,合理配置资源,综合考虑公司整体发展战略和实际经营需要,公司拟通过由公司全资子公司华鑫证券有限责任公司以在上海联合产权交易所公开挂牌的方式,转让其所持摩根士丹利华鑫基金管理有限公司36%的股权,挂牌价格不低于评估值(经国资备案为准)。转让完成后,华鑫证券有限责任公司不再持有摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的股权。

2019年至今,摩根士丹利国际控股公司陆续受让深圳市招融投资控股有限公司、深圳中技实业持有的大摩华鑫基金股权,持股比例提升至49%,完成了对大摩华鑫基金的相对控股。此次华鑫证券拟“清空”持有的大摩华鑫基金股权,业内普遍预测基金公司外方股东——摩根士丹利或将接盘,大摩华鑫基金也有望进一步成为外资绝对控股基金公司,距离外商全资控股仅“一步之遥”。

去年11月24日,正在走设立申请流程的路博迈基金管理(中国)有限公司及富达基金管理(中国)有限公司双双接到证监会第一次反馈意见。

其中,富达基金收到“补充提供富达亚洲旗下子公司最近三年所管理公募基金、养老基金、慈善基金、捐赠基金等的规模、产品种类、业绩表现等情况以及富达国际近3年证券投资基金管理规模、公开募集证券投资基金管理规模情况。”、“富达基金6名拟任董事中,仅一名(且为独立董事)为中国籍,且6人均无境内证券基金行业从业经历。请就相关人员是否熟悉境内法律法规、是否具备董事履职能力进行论证。”等8项反馈意见。

路博迈基金则需要就全球非关联普通账户保险资产管理规模的统计口径,以及路博迈集团、路博迈投资顾问有限公司资产管理业务相关指标居于国际前列等4个问题进行补充说明论证或反馈。