硅料景气度持续提升,保利协鑫一季度业绩有望超预期

  今年以来,受供需关系持续趋紧的影响,多晶硅料价格延续涨势进入涨价周期。据中国有色金属协会硅业分会数据显示,1-3月份,多晶硅料长协加权平均价分别为85元/kg、94元/kg和109元/kg,而3月最后一周的交易价格达到130元/kg,意味着一季度多晶硅料涨幅达到53%。

  涨势凶猛的硅料价格也让龙头企业收获了超预期业绩。4月2日,通威股份发布的一季度业绩预告,预计一季度归母净利润8亿元~9亿元,同比增长132%~161%。业内人士表示,同为硅料龙头的港股保利协鑫一季度将一改颓势,净利润有望获得大幅增长。

  据了解,当前硅料产能主要集中在头部企业,3月份产能在5万吨以上的企业有4家,保利协鑫、通威股份、新特能源以及新疆大全产量共计2.86万吨,占总产量的76.1%。行业数据显示,4家企业3月份开工率为102%,环比增加8.1个百分点。

  业内人士认为,硅料环节价格上涨是因为硅片的扩张。据行业统计数据显示, 2020年硅片扩产规模超300GW,2021年扩产趋势依旧不减。再加上2021年光伏新增装机确定性高增长的预期,预计全年硅料价格将维持高位运行,保利协鑫、通威股份、新疆大全等企业的盈利有望得到保障。

  随着硅料、硅片以及电池、组件不同程度的涨价,一度拉高了光伏度电成本。3月24日晚间,保利协鑫董事局主席朱共山宣布:“为增强行业内外部信心,稳定产业供应,让光伏行业在平价元年顺利过渡,有效助力国家“碳达峰、碳中和”目标,近期保利协鑫的硅料价格将不再上涨,并呼吁行业携手营造健康的行业生态环境。”

  朱共山指出,短期供需不平衡引起的价格波动虽然是市场规律,但光伏企业更应看重长周期发展目标,注重产业协作,给下游与终端市场带来损害,为此保利协鑫将通过科技创新,继续聚焦主营业务,通过颗粒硅及CCZ技术,与整个光伏产业链的企业共同合作,注重可持续发展,通过技术进步降低光伏度电成本,不断扩大应用端市场,加速启动碳中和进程。

  业内人士认为,备受资本市场和行业关注的颗粒硅技术突破,以及新上产能的不断释放,对保利协鑫全年业绩起到了积极支撑作用。

  事实上,颗粒硅技术的突破已反应在其股价表现中,自2020年11月份以来,保利协鑫股价自0.35元/股最高上涨至今年2月16日的3.88元/股,涨幅超过10倍。近期股价虽随着光伏板块的调整有所回落,但分析人士认为,在硅料供应趋紧的行情中,加上自身颠覆性的颗粒硅技术,再叠加“碳中和”大背景,保利协鑫等清洁能源企业成长空间依然巨大。

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