楼市的天花板,已然全面打开

  历史的钟声,已经敲响

  很久没有写楼市的内容了,不少跟了我3年多的资深A粉都说,他们快要忘记我是全网唯一一个可以把楼市底层逻辑讲的清清楚楚的人了。

  好吧,今天补一篇。大家也多理解,顶风呐喊的事情,不能常做啊。

  在开始今天的核心干货前,A森今天想先给大家聊一聊天文学。

  哈哈哈,是的,本人是长期骨灰级天文爱好者,研究天文方面的东西,始终是我的一大灵感来源。

  大家有没有想过,为何天体都在旋转?比如,地球自转,然后地球绕着太阳转,太阳又绕着银河系转。

  事实上,这样的“转”确实是有着极为重要的原因的。

  就拿我们的地球来说,它的形成也是宇宙大爆炸后无数不规则的物质相互流动、碰撞后逐步形成了一个球形。

  而其自身体型的不规则,结合引力的作用,导致地球会产生旋转。

  大家不要小看了这个自转,恰恰是自转可以导致地球对抗天体间相互碰撞的可能。

  试想,如果没有自转,纯粹的引力会让大量物质相互吸引,然后相互碰撞,最后就变成了一坨。

  自转的力量极大的抵御了这种相互的引力引发的对地球的灾难。

  要知道,地球的自转和公转可是白天黑夜、春夏秋冬的源泉。这个告诉了我们什么?

  周期、波动、循环,这些人性最厌恶的东西,反而成了人类赖以为生的关键支撑!而那些喜欢运转力量是单边的(就像相互引力)的思路,更容易引发灾难性的后果。

  如果我们把这个道理用到市场上,其实也是。

  试想,如果楼市永远是单边快速拉升,连喘气、休整、回调都不给你,连调控也不做,那就如同天体之间只有相互引力、却没有自转对抗力那样,必然是全局性的垮塌。

  因此,对于今年1月份至今的调控,A森是举双手赞成!

  事实上,真正职业级的楼市投资者,今年加仓的非常有限,与过去2年半的情况完全不同。

  我相信,大多数圈外人士是无法想象的。

  这也从侧面证明,房价拉升其实与专业投资者拼命买,毫无关系。

  事实上,这波调控不仅必要,而且是有利于楼市长期发展的。

  长期关注A森的老铁都知道,A森说过最牛的一句公式:

  核心城市房子 = 财政现象 = 地方经济发展融资平台 = 强力抽水机

  那么,当前的财政情况到底如何?

  客观来说,艰难无比!

  全国各地财政收支分化越来越严重,财政困境地区早已是深陷泥沼了。

  按照当前全国财政情况,最终逃不过进行全国统筹的“命运”。

  大家不要觉得不可思议,看看养老金过去10年的轨迹就知道了。

  现在,早就不是人群的分化问题,而是城市分化的问题。

  你一旦选错城市,你和你的下一代都将遇到巨大的财富困境。

  这背后的核心逻辑是,这种求稳的心态下,统筹下获得补助的地区,会出现市场经济的大倒退,成为严重的福利政策依赖者。

  上述的经济惯性会强化这些地区公有制力量,打击当地的经济增长潜力,加速年轻人外流,由此进入恶性循环模式。

  即,这些地区的财富创造能力大幅下降,你再去握有这些地区的房子,有什么用?

  所以,未来中国有2个割裂的市场:

  一个是少数热门城市,越来越多的市场经济元素;

  一个是广大的其他地区,公有制力量越来越强大。

  这也就意味着,未来两股力量将出现残酷的博弈。就看到底是前者效率增长更快,还是后者福利吃的更快。

  这是中国经济内部地区力量失衡下最残酷的博弈,是直接决定国运之战。

  所以,现在很多中小城市房价也快速拉升,这都是坑,是真正玩投机的地方,而不是我们这些强调囤房投资者该去介入的。

  我们买房,就要买强势城市的强势板块;

  我们买房,每一本红本都是一张股权;

  我们买房,只能去介入国运可以腾飞的地方;

  我们买房,只关注效率最高的方向;

  前不久,有关土地财政收入转交给税务部门去打理,一众野鸡财经号都说这是楼市要崩的信号。

  13点~

  就问一句:交给税务部门打理,那么,土地财政的银子还收不收?

  如果继续收,如果继续要玩土地财政,试问楼如何崩?

  只不过,未来土地财政收入的来源也会在全国出现巨大的不均衡罢了。

  最为核心的城市,拼命收,然后,不排除将来这些钱也被部分地玩统筹。

  而一旦未来有一天玩起了统筹,热门城市的责任就更大了!

  这是什么意思?这就是说,少数几个核心城市的土地财政收入,将来统筹后,可能变成填补全国各地财政收入不足的重要工具。

  那么,试问,原本核心城市自己也缺钱,现在还要周济大家,那不是更缺了吗?既然如此,那是把地卖的更贵,还是会卖的更便宜?

  如果地卖的更贵,那就是开发商开发出来的新房成本更高了。那么,开发商做慈善,亏本卖给你品质新房,这可能吗?

  图样图森破~

  不能忘记,现在国税和地税是合并了,这里面要玩点统筹,那是太容易了。

  而且,全国土地财政收入中的8成左右,都是地方财政部门说的不算的。

  因为,大部分都是被实现规定的各种预算开支占了额度,比如养老金支持要给出多少额度的资金预留。

  另外,即使是地方经济很差的地区,最头痛的压力之一就是养老问题,去看看东三省就知道了。

  所以,养老金全国统筹,已经是地方财政全国统筹的第一步了!

  后面利用土地财政收入归税务部门打理,那么,中国的都市圈模式也就逻辑清晰了:

  既然全国年轻人等资源越来越有限,索性直接导流去最有效率的核心城市,并在当地产生天量的土地财政收入;然后,把这些土地财政收入兼济天下。

  这种模式,就如同过去的出口导向一样,把中西部的人口、储蓄、其它资源导流去东部产生出口创汇,然后,中央再把东部产生的财富兼济天下,通过转移支付、投资等方式去拉动内地。

  一个逻辑,一个道理,相同的手法。

  结合当前的调控,等于是给了更多资源前期导流进入核心城市的机会。这为全球新一轮经济危机主升浪时期的救市再拉行情,其实是储备了足够的空间和能量。

  由此,我们需要看到的是:

  核心城市的楼市天花板,已然全面打开!

  就近期个人操作上,我的思路是:

  一、大A

  PPI快速上行期间,继续持有行业景气的板块。

  继续持有科技、碳中和、家电、券商、机械、医药、军工

  总结自己近期持仓思路变化:

  

  1. 4月至今差不多净沉淀1800亿了,预计后续外资流入规模会趋缓;
  2. 继续看多后市,大A本轮行情没有结束,继续研判大A是“M型”走势;
  3. 持续关注美国的通胀问题。

  二、楼市

  

  1. 目前热门城市基本上大多进入了疯牛的尾部,有垃圾房的可以趁机尽快出清;
  2. 热门城市已经进入初熊行情前半程,避让风险,开始为今年后半程加仓做前期准备;
  3. 更大规模和力度的调控正在路上不断到来,全国热门地区已经到了需要冻结流动性的时刻!

  三、贵金属

  

  1. 贵金属作为长期战略资产,继续持有2020年3月抄底建立的白银仓位,坚持中长期布局策略。